Libor-Hypotheken in der Schweiz

Libor-Hypotheken sind in der Schweiz beliebt, vor allem in Zeiten von sinkenden Zinsen. Was Sie alles rund um Libor-Hypotheken wissen müssen, erfahren Sie im folgenden Ratgeber-Artikel der Moneyland-Redaktion.

Der Zinssatz einer Libor-Hypothek (auch Geldmarkt- oder Rollover-Hypothek genannt) ist flexibel und richtet sich nach dem Interbanken-Zinssatz.

Je nach Bank sind unterschiedliche Libor-Zinssätze für Hypotheken erhältlich. Häufig sind in der Schweiz Hypotheken, die sich am 3- und 6-Monate-Libor orientieren. Seltener sind Hypothekarmodelle auf der Basis des 1- und 12-Monate-Libor.

Für welche Immobilien sind Libor-Hypotheken im Angebot?

Eine Reihe von Schweizer Banken offerieren Libor-Hypotheken. Hingegen haben nur wenige Versicherungen wie die Swiss Life Geldmarkt-Hypotheken im Angebot.

Banken bieten häufig nicht nur für selbstbewohnte Eigenheime, sondern auch für Zweitwohnsitze, Ferienobjekte, Renditeobjekte und Gewerbeobjekte Geldmarkt-Hypotheken an. Im Hypothekenvergleich sehen Sie automatisch, welche Libor-Hypotheken für Ihre Kriterien in Frage kommen.

Wie teuer ist eine Libor-Hypothek?

Eine Libor-Hypothek setzt sich zusammen aus dem gewählten Libor-Zinssatz zuzüglich einer Marge für den Anbieter der Hypothek. Zinssätze für zweitrangige Hypotheken sind meistens höher (zum Beispiel um 0.5 Prozentpunkte gegenüber erstrangigen Angeboten).

Wenn der Libor einen negativen Wert annimmt – was im gegenwärtigen Negativzinsumfeld der Fall ist – wird von Schweizer Banken anstelle des Libors für die Berechnung des Hypothekarzinssatzes ein Zinssatz von 0% pro Jahr angenommen.

Folglich kommen die Zinssätze von Libor-Hypotheken im aktuellen Negativzins-Umfeld der Marge der Bank gleich. Diese bewegen sich meistens in einer Bandbreite von 0.5% bis maximal 1.5% pro Jahr.

Marge vergleichen lohnt sich

Bei manchen Banken wird die Marge je nach Kundenprofil individuell festgesetzt. Verhandeln kann sich also auch bei Libor-Hypotheken lohnen. Rabattierungen kann es je nach Bank auch für ökologische Minergie-Bauten und Familien geben.

Bei Libor-Hypotheken sind die Kostenunterschiede zwischen den Anbietern nicht ganz so ausgeprägt wie bei Festhypotheken. Trotzdem kann das Sparpotenzial Tausende von Franken pro Jahr betragen. Ein Kostenvergleich lohnt sich also.

Welche Laufzeiten gibt es?

Libor-Hypotheken werden im Allgemeinen für Laufzeiten zwischen 1 und 6 Jahren angeboten. Am verbreitetsten sind Verträge mit einer Laufzeit von 3 Jahren, seltener solche für Laufzeiten bis zu 10 Jahren. Banken wie UBS oder PostFinance offerieren nur dreijährige Verträge.

Schliessen Sie wenn möglich Verträge mit kurzen Laufzeiten ab. So sind Sie flexibler und können ohne Strafgebühren zu einem anderen Anbieter wechseln.

Ab welchem Betrag ist eine Libor-Hypothek erhältlich?

In der Regel vergeben die Anbieter nur Libor-Hypotheken oberhalb eines definierten Mindestbetrags. Dieser variiert von Anbieter zu Anbieter, liegt aber häufig bei 100'000 bis 200'000 Franken. Der Hypothekenvergleich von moneyland.ch zeigt automatisch nur Hypotheken an, die für den eingegebenen Betrag in Frage kommen.

Einen Maximalbetrag kennen nur wenige Anbieter von Online-Hypotheken. Bezüglich Belehnung und Tragbarkeit gelten in der Regel dieselben Vorschriften wie für Festhypotheken.

Wann lohnt sich eine Libor-Hypothek?

Eine Libor-Hypothek lohnt sich prinzipiell immer dann, wenn die Zinsen am Geldmarkt sinken. In diesem Fall können Sie laufend von den sinkenden Zinssätzen profitieren. Im Fall von längerfristig steigenden Zinsen allerdings ist in der Regel eine Festhypothek das günstigere Hypothekarmodell.

Es ist also vom zukünftigen Zinsumfeld abhängig, ob eine Libor-Hypothek die richtige Wahl ist. Das Problem: Niemand weiss mit Sicherheit, wie sich die Zinsmärkte zukünftig entwickeln. Immerhin publizieren verschiedene Schweizer Institute regelmässige Zinsprognosen, die einen Anhaltspunkt liefern können.

Steigende Zinsen: wie absichern?

Je länger die Laufzeit Ihrer Libor-Hypothek ist, desto grösser wird das Risiko von ungünstigen Zinserhöhungen. Schweizer Banken bieten Optionen für Libor-Hypotheken an, mit denen Sie sich vor steigenden Zinsen schützen können. So können Sie eine Libor-Hypothek mit einer definierten Zinsobergrenze (ein so genanntes Capping) abschliessen. Diese Option ist allerdings mit einem Aufpreis verbunden – Ihre Libor-Hypothek wird damit also teurer.

Ausserdem beinhalten viele Rahmenverträge die Möglichkeit, bei steigenden Zinsen zu einer Festhypothek (wenn auch nur beim gleichen Anbieter) wechseln zu können. Achten Sie darauf, dass auch bei Ihrer Hypothek eine solche Switch-Option vertraglich festgehalten wird.

Vorteile von Libor-Hypotheken:

  • In Zeiten mit sinkendem Zinsniveau profitieren Sie zeitnah vom fallenden Libor aufgrund der regelmässigen Zinsanpassungen. Bei den meisten Libor-Hypotheken wird der Zinssatz halb- oder vierteljährlich angepasst. Damit ist die Libor-Hypothek flexibler als eine Festhypothek.
     
  • Auch bei einem konstanten Zinsniveau kann eine Libor-Hypothek eine kostengünstige Alternative zu Festhypotheken sein.
     
  • In den letzten 20 Jahren waren Libor-Hypotheken durchschnittlich günstiger als Festhypotheken. Allerdings muss das nicht auch für zukünftige Marktentwicklungen gelten.

Nachteile von Libor-Hypotheken:

  • Zinsänderungsrisiko: Wenn die Zinsen stark ansteigen, können Libor-Hypotheken teuer werden. Bei steigendem Zinsniveau sind Festhypotheken also die günstigere Option. Um dieses Risiko abzumildern, kombinieren viele Hypothekarnehmer Libor- mit Festhypotheken.
     
  • Im Gegensatz zu variablen Hypotheken ist eine Kündigung während der vereinbarten Vertragslaufzeit nicht ohne Strafgebühren möglich (analog zu Festhypotheken). Beachten Sie hier das Kleingedruckte.
     
  • Relativ kurze Laufzeiten und flexible Zinssätze verunmöglichen eine exakte Budgetierung der Hypothekarzinsbelastung. Mit Festhypotheken lässt es sich besser planen.

Weitere Informationen:
Zum Hypothekenvergleich der Schweiz
Was ist eine Libor-Hypothek?
Was ist ein Libor?
Variable Hypotheken der Schweiz

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