So teuer sind Schweizer Vermögensverwalter

Die Vermögensverwaltung ist eines der wichtigsten Geschäftsfelder der Schweizer Banken. «Viele Schweizer Anlegerinnen und Anleger haben ein Mandat bei einer Bank und wissen erstaunlich wenig darüber», so Benjamin Manz, Geschäftsführer von moneyland.ch. Die meisten vertrauen einfach ihrem Bankberater. Das kann sich rächen, wie der Kostenvergleich von moneyland.ch zeigt.

Kosten von 1.37 Prozent pro Jahr

Ein klassisches Vermögensverwaltungsmandat in der Höhe von 250’000 Franken kostet mit einer reinen Aktienstrategie im Durchschnitt 3425 Franken pro Jahr, das sind 1.37 Prozent. Und das sind nur die Pauschalgebühren. Hinzu kommen noch Steuern, Börsen-, Fonds- und Fremdwährungskosten. Die Fondsgebühren können ähnlich teuer sein wie das Mandat selbst.

Zum Vergleich: Die durchschnittlichen Pauschalgebühren bei den Anlage-Apps von digitalen Vermögensverwaltern betragen 0.73 Prozent und setzen meistens deutlich günstigere Produkte ein. Insgesamt sind klassische Mandate rund doppelt so teuer wie Anlage-Apps. Im Extremfall können die Kosten einer klassischen Vermögensverwaltung aber auch ein Mehrfaches der günstigsten Angebote betragen.

Grosse Unterschiede bei den Mandatskosten

Auch zwischen den klassischen Mandaten gibt es grosse Unterschiede (siehe Tabellen). Ein Beispiel im Bereich der reinen Aktienportfolios: Ein ETF-Mandat in der Höhe von 1 Million Franken bei der Sparkasse Schwyz kostet 6500 Franken pro Jahr, während es beim «Invest Mandate (alle Instrumente)» von der Credit Suisse 19’500 Franken sind. «Das teuerste Angebot ist dreimal so teuer wie das günstigste der untersuchten Mandate», so Manz.

Auch bei anderen Strategien sind die Unterschiede gross. Ein Mandat mit einem mittleren Aktienanteil von 40 bis 60 Prozent für eine Anlagesumme von 500'000 Franken kostet im Fall des ETF-Mandats der Sparkasse Schwyz 3500 Franken im Jahr, beim «Invest Mandate (alle Instrumente)» der Credit Suisse sind es 8750 Franken.

Tabelle 1: Pauschalgebühren für eine Anlagesumme von 250’000 Franken

Tabelle 2: Pauschalgebühren für eine Anlagesumme von 500’000 Franken

Tabelle 3: Pauschalgebühren für eine Anlagesumme von 1 Million Franken

Die günstigsten Beratungsmandate

Banken unterscheiden zwischen der Vermögensverwaltung und der Anlageberatung. Im Fall der Anlageberatung (auch Vermögensberatung genannt) haben die Kunden das letzte Wort, ob die Bankempfehlungen umgesetzt werden sollen.

Für ein reines Aktienportfolio in der Höhe von 500‘000 Franken schneidet von den untersuchten Banken die Anlageberatung der Sparkasse Schwyz mit Gebühren von 1500 Franken pro Jahr am günstigsten ab, gefolgt vom Uno-Mandat der Basellandschaftlichen Kantonalbank mit 1750 Franken und Invest Compact der Credit Suisse mit 2500 Franken pro Jahr.

Tabelle 4: Beratungsgebühren für eine Anlagesumme von 500’000 Franken

Weitere Informationen:
Interaktiver Vergleich der Vermögensverwaltung