Digitale Vermögensverwalter im Vergleich

Digitale Angebote haben in den letzten Jahren auch die Vermögensverwaltung verändert. Immer mehr Anlegerinnen und Anleger lassen ihr Geld automatisiert über eine App oder eine Online-Plattform verwalten.

Was ist ein digitaler Vermögensverwalter?

Über einen digitalen Vermögensverwalter können Sie über eine App oder online Geld automatisiert investieren. Auf Basis von persönlichen Angaben stellt der digitale Vermögensverwalter ein passendes Portfolio zusammen.

In der Branche ist auch der Begriff «Robo-Advisor» gebräuchlich.

Welche digitalen Vermögensverwalter gibt es in der Schweiz?

In der Schweiz gibt es die folgenden digitalen Vermögensverwalter:

• Alpian
• clevercircles
• cleverinvest (Bank CIC)
• Descartes Finance
• Digifolio (BLKB)
• findependent
• Finpact
• Finpension
• Inyova Impact Investing
• Postfinance E-Vermögensverwaltung
• Raiffeisen Rio
• Selma Finance
• Swissquote Invest Easy
• True Wealth
• Viac Invest
• Vontobel Volt Invest
• wiLLBe (LLB)

Für die Säule 3a und Freizügigkeit gibt es Vorsorge-Apps, die hier vorgestellt werden.

Investiert bei Robo-Advisors ein Roboter?

Bei den sogenannten Robo-Advisors handelt es sich nicht um eigentliche Roboter, wie der missverständliche Name suggeriert. Auch wird nicht immer eine Beratung angeboten. Es handelt sich vielmehr um digitale Vermögensverwalter, die mehr oder weniger automatisiert Geld für Anleger investieren.

Die deutlich höheren Kosten in der klassischen Vermögensverwaltung werden aber auch in der Schweiz immer stärker unter Druck kommen. Mit der zunehmenden Digitalisierung des Alltags wird auch in der Vermögensverwaltung eine Verschiebung von klassischen hin zu digitalen und hybriden Modellen stattfinden.

Ab welchem Betrag sind Investitionen möglich?

Im Unterschied zur klassischen Vermögensverwaltung, die häufig erst ab hohen Anlagebeträgen erhältlich ist, gibt es digitale Angebote schon ab 1 Franken (Finpension, Viac Invest). Andere Anbieter haben einen Mindestanlagebetrag von 500 Franken (findependent, Swissquote Invest Easy), 1000 Franken (Cleverinvest), 2000 Franken (Selma Finance) oder 8500 Franken (True Wealth). Detaillierte Informationen erhalten Sie im PDF, das Sie sich in der Box am Ende des Artikels zustellen lassen können.

Digitale Vermögensverwaltung mit und ohne Anlageberatung

Alle Schweizer Robo-Advisors sind bei allgemeinen Fragen kontaktierbar. Die meisten Schweizer Robo-Advisors bieten aber keine Anlageberatung an.

Für Kundinnen und Kunden, die eine digitale Vermögensverwaltung mit Beratern wünschen, gibt es mittlerweile auch in der Schweiz ein paar Angebote. Bei solchen sogenannten «hybriden» Modellen gibt es neben der digitalen App zusätzlich die Möglichkeit, sich von Menschen beraten zu lassen. 

Folgende Robo-Advisors bieten eine Anlageberatung an:

• Alpian
• BLKB
• Finpact
• Postfinance
• Selma Finance

Welche Produkte setzen Robo-Advisors ein?

Im Fall von digitalen Angeboten wird mehrheitlich automatisiert investiert, häufig in Exchange Traded Funds (ETF) und Indexfonds. Manche digitalen Vermögensverwalter investieren allerdings auch aktiv. Die Risikofähigkeit und Risikotoleranz der Anleger wird digital erfragt – entsprechend wird das Geld dann in unterschiedliche ETF und Indexfonds angelegt.

Die Robo-Advisors investieren in verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Obligationen, Rohstoffe, Immobilien und Kryptowährungen. Bei vielen Anbietern können Sie festlegen, wie stark die einzelnen Anlageklassen und Regionen gewichtet werden sollen. Die konkrete Auswahl der ETFs und Fonds übernimmt der Robo-Advisor. Nur wenige Anbieter investieren in einzelne Aktien. 

Was kosten Robo-Advisors?

Die wichtigsten Gebühren der Schweizer Digitalanbieter sind die Pauschalgebühren und die Produktkosten.

• Pauschalgebühren: Mit der Pauschalgebühr werden die Kosten für Kauf, Verkauf und Verwaltung der Wertschriften gedeckt. Auch die Betriebskosten des Robo-Advisors sind darin enthalten.
• Produktkosten: Bei vielen digitalen Vermögensverwaltern fallen zusätzlich zu den Pauschalgebühren noch Produktkosten an. Diese werden dem Fondsvermögen belastet und in der Regel als Total Expense Ratio (TER) ausgewiesen.

Zusätzlich fallen bei allen Anbietern staatliche Umsatzabgaben (Stempelsteuern) an. Weit verbreitet ist auch das Weiterverrechnen von Mehrwertsteuer und Börsenabgaben. Bei Fremdwährungstransaktionen können zudem Wechselkurskosten entstehen, wenn ein ungünstiger Kurs angewendet wird.
 

Wie sicher sind Anlagen bei digitalen Vermögensverwaltern?

Das Depot wird in der Regel nicht beim digitalen Vermögensverwalter geführt, sondern bei einer separaten Depotbank mit Schweizer Banklizenz. Manche Anbieter verfügen jedoch selbst über eine Banklizenz oder eine Lizenz als kontoführendes Wertpapierhaus und führen die Depots direkt. Wenn ein Robo-Advisor Konkurs ginge, wäre das Geld der Anlegerinnen und Anleger trotzdem geschützt, da dieses auf einer Depotbank liegt.

Im Fall eines Konkurses der Depotbank hinwiederum würden Wertschriften wie ETF und Indexfonds nicht in die Konkursmasse fallen, sondern nur Guthaben auf dem Konto. Für dieses Guthaben gilt die schweizerische Einlagensicherung bis 100'000 Franken. 

Für wen sind digitale Vermögensverwalter sinnvoll?

Es gibt verschiedene Situationen, in denen die Nutzung eines Robo-Advisors sinnvoll sein kann:

• Anlegerinnen und Anleger wollen sich nicht mit der Anlage beschäftigen, weil sie sich das nicht zutrauen oder keine Zeit für die Recherchen und Entscheidungen nehmen wollen.
• Anlegerinnen und Anleger wollen etwas individueller auswählen, wie sie investieren wollen, statt einen oder mehrere ETF zu kaufen.
• Anlegerinnen und Anleger haben keine Erfahrung mit Online-Trading-Plattformen oder fühlen sich dabei nicht wohl.

Weitere Informationen:
Schweizer Online-Broker im Vergleich
Private Banking: Schweizer Vermögensverwaltung im Vergleich
Vorsorge-Apps im Vergleich