Les robots conseillers en comparaison suisse

Sur le marché suisse, on trouve les gérants de fortune numériques suivants (également appelés robo advisors ou robots conseillers):

• Alpian
• clevercircles
• cleverinvest (Banque CIC)
• Descartes Finance
• Digifolio (BLKB)
• findependent
• Finpact
• Inyova Impact Investing
• Kaspar&
• PostFinance E-Vermögensverwaltung
• Radicant
• Raiffeisen Rio
• SaxoSelect
• Selma Finance
• Simplewealth
• Swissquote Invest Easy
• True Wealth
• volt by Vontobel
• wiLLBe (LLB)

Vous pouvez obtenir une vue d’ensemble plus détaillée des robots conseillers suisses sous forme de fichier PDF en vous inscrivant ci-dessous (lire l’encadré).

Les robots conseillers ont le vent en poupe

Lorsque l’on parle de robots conseillers (ou «Robo Advisor» en anglais), il ne s’agit pas à proprement parler de robots, comme leur nom pourrait faussement le laisser suggérer. De même, ils ne proposent pas toujours de conseil. Il s’agit  plus précisément de gérants de fortune numériques qui placent de l’argent de manière plus ou moins automatisée pour le compte des investisseurs.

Parmi les robots conseillers les plus importants en Suisse, on trouve Postfinance E-gestion de patrimoine (1300 millions de francs actifs sous gestion), True Wealth qui affiche des actifs sous gestion de plus de 1000 millions de francs ainsi que la solution de Swissquote avec plus de 400 millions de francs. De son côté, VZ VermögensZentrum gère déjà plus de 2 milliards de francs de manière «numérique» (même s’il ne s’agit pas d’un robot conseiller à proprement parler). Dans l’ensemble, les actifs sous gestion des robots conseillers en Suisse sont toutefois encore faibles et beaucoup d’entre eux ne sont pas encore rentables.

Les coûts significativement plus élevés pratiqués dans la gestion de fortune classique seront toujours davantage mis sous pression, en Suisse également. Compte tenu de la numérisation croissante observée dans tous les aspects de la vie quotidienne, on assistera à un transfert de l’approche classique de la gestion de fortune vers des modèles numériques ou hybrides.

Les différences par rapport à la gestion de fortune classique

A la différence de la gestion de fortune classique qui, souvent, n’est accessible qu’à partir de sommes élevées, certaines offres numériques sont déjà proposées à partir de 500 francs (findependent, Swissquote Invest Easy), 1000 francs (cleverinvest), 2000 francs (Selma Finance) out 8500 francs (True Wealth).

Dans le cas des offres proposées par les robots conseillers, le processus d’investissement s’effectue majoritairement automatiquement, souvent par le biais de produits passifs comme les Exchange Traded Funds (ETF). Certains gestionnaires de fortune numériques investissent toutefois aussi activement. La capacité à prendre des risques et la tolérance envers le risque de l’investisseur est évaluée de manière numérique. Conformément aux indications obtenues, l’argent est ensuite placé dans différents ETF.

Autre différence: alors qu’un service de conseil est proposé dans la gestion de fortune classique, cela n’est généralement pas le cas pour les offres numériques. Les modèles hybrides, qui combinent une approche en ligne avec des éléments de conseil, constituent une exception.

Ce qui est clair est que les offres des robots conseillers suisses sont significativement meilleur marché que les mandats classiques de banque privée. En fonction du montant investi et du profil choisi, les robots conseillers peuvent être jusqu’à dix fois plus avantageux que les offres les plus chères proposées dans la banque privée.

Naturellement, il est encore meilleur marché d’acheter soi-même les ETF souhaités auprès d’un courtier en ligne à faibles coûts.

Gestion de fortune numérique avec ou sans conseil en placement

Tous les  robots conseillers suisses peuvent être contactés par téléphone pour des questions d'ordre général. Seule une minorité propose toutefois des possibilités de contact direct via une application ou un appel vidéo.

La plupart des robo advisors suisses ne proposent pas de conseil en placement. L'absence de conseillers en placement est d'ailleurs un critère de différenciation par rapport à une gestion de fortune classique. Du point de vue de nombreux gestionnaires de fortune numériques, un conseil en placement n'est pas non plus nécessaire en raison du processus de placement numérique et ne constitue qu'un facteur de coûts inutile.

Pour les clients qui souhaitent malgré tout une gestion de fortune numérique avec des conseillers, il existe désormais quelques offres en Suisse. Ces modèles dits «hybrides» offrent, en plus de l'application numérique, la possibilité de se faire conseiller par de vraies personnes. Alpian, Descartes Finances, Digifolio (BLKB), PostFinance E-Vermögensverwaltung, Selma Finance et volt (Vontobel) font partie des prestataires proposant un conseil en placement. 

Les frais forfaitaires en comparaison

L’ouverture et la fermeture d’un compte sont exempts de frais chez toutes les offres proposées par les robots conseillers suisses. Il n'y a généralement pas de rétrocessions.

Outre les coûts des produits, les principaux coûts prélevés par les gérants de fortune numériques en Suisse sont ce que l’on appelle les frais forfaitaires. Presque tous les robots conseillers suisses proposent un modèle basé sur des tarifs forfaitaires qui incluent à la fois les frais de transactions et les droits de garde (frais de dépôt). S’y ajoutent cependant les coûts liés au droit de timbre et ceux de la TVA prélevés par l’Etat ainsi que des frais liés aux produits exigés par la plupart des prestataires. Chez certains fournisseurs comme Inyova, les coûts des produits sont également inclus dans les frais forfaitaires.

Les frais forfaitaires peuvent varier considérablement en fonction du prestataire. Vous trouverez ci-dessous un aperçu:

• clevercircles: Taux forfaitaire 0,65%; de CHF 100'000-200'000 0,55% par an, CHF 200'000-500'000 0,45%, CHF 500'000-1 million 0,35%, à partir de CHF 1 million 0,25% par an. Minimum CHF 40 par an.
• cleverinvest: Taux forfaitaire 0,5% par an.
• findependent: Taux fixe de 0,44% - 0,33% par an.
• Inyova Impact Investing: Frais totaux de 1,2% - 0,9% par an en fonction du montant de l'investissement. Les coûts des produits sont inclus.
• Kaspar&: Moins de CHF 10'000: 0,44% par an. De CHF 10'000 à CHF 50'000: 0,39% par an. À partir de CHF 50'000: 0,34% par an.
• Radicant: Jusqu'à CHF 25'000: frais de 0,9% par an, à partir de CH 25'000: 0,8%, à partir de CHF 100'000: 0,65%, à partir de CHF 250'000: 0,5% par an. Rabais à vie de 50% en cas de souscription avant le 31.01.2024.
• Raiffeisen Rio: Taux fixe de 0,65% par an.
• Swissquote: Frais fixes de 0,6% par an (Invest Easy).
• True Wealth: Taux fixe de 0,5% par an. À partir de CHF 500'000, les frais diminuent (0,49% - 0,25% par an).
• wiLLBe: Frais fixes de 0,49% par an.

Les frais forfaitaires en comparaison avec le conseil en placement

Certains prestataires numériques proposent un conseil en placement supplémentaire - on parle également d'un «modèle hybride». Ces offres sont un peu plus chères que les robo advisors les moins chers sans conseil en placement.

• Alpian: CHF 0 à CHF 10'000: CHF 45 par trimestre; CHF 10'001 à 50'000: CHF 22.50 par trimestre; plus de CHF 50'000: CHF 0.
• Descartes Finance: Dépôt auprès d'UBS: 0,5% à 0,65% par an, selon la stratégie. Dépôt auprès de Lienhardt: 0,6% par an.
• Digifolio: Taux fixe de 0,75% par an.
• PostFinance E-Wealth Management: taux fixe de 0,75% par an. Pour les sommes investies plus importantes, les frais baissent jusqu'à 0,6% par an.
• Selma Finance: Moins de CHF 50'000: 0,68% par an. CHF 50'000-150'000: 0,55% par an. Au-dessus de CHF 150'000: 0,47% par an, au-dessus de CHF 500,000: 0,42% par an, au-dessus de CHF 5'000'000: frais à convenir.
• volt by Vontobel: Forfait de 0,96% par an jusqu'à CHF 100'000, ensuite 0,85%, à partir de CHF 500'000 0,8% par an.

Les coûts des produits en comparaison

Les coûts des produits sont ajoutés aux frais forfaitaires chez presque tous les gérants de fortune numériques. La plupart du temps, ils sont constitués par ce que l’on appelle le Total Expense Ratio (TER) se rapportant aux ETF choisis.

En règle générale, une moyenne de 0,18% à 0,45% par an est ajoutée. Pour certains produits, les frais dépassent toutefois largement 1% et sont donc plus chers que les frais forfaitaires chez d'autres prestataires.

Chez certains prestataires, les frais de produit sont inclus dans les frais forfaitaires (Inyova).

Avec les offres de banque privée classique, les coûts des produits sont en général aussi facturés de manière séparée – à noter qu’avec les fonds gérés activement, ils sont encore significativement plus chers que pour les ETF.

Les coûts liés aux taux de change peuvent également être importants pour les investissements en devises étrangères. Ils peuvent aller jusqu'à 1,5%.

Un aperçu des coûts des produits et de la majoration du taux de change est également disponible dans le PDF (via l'encadré ci-dessous).  

Aperçu des coûts des gestionnaires de fortune numériques sans conseil

Prestataire	Frais forfaitaires	Coûts des produits (TER)	Coûts totaux
clevercircles	0,65%-0,25%	0,20% (moyenne)	0,85%-0,45%
cleverinvest	0,50%	0,35% (moyenne)	0,85%
findependent	0,44%-0,33% (jusqu'à CHF 2000: 0%)	0,18% (moyenne)	0,62%-0,51%
Inyova	1,2%-0,9%	Inclus	1,2%-0,9%
Kaspar&	0,44%-0,34%	0,25%-0,4% (moyenne: 0,32%)	0,84%-0,69%
Radicant	0,9%-0,5% (0,45%-0,25% jusqu'au 31.1.2024)	0,4%-0,47%	1,37%-0,9%
Raiffeisen Rio	0,65%	0,3%-0,6%	0,95%-1,25%
Swissquote Invest Easy	0,6%	0,14%-0,21% (moyenne)	0,74%-0,81%
True Wealth	0,5%-0,25%	0,15% (moyenne)	0,65%-0,4%
wiLLBe (LLB)	0,49%	0,25%-0,5%	0,74%-0,99%

 

Aperçu des coûts des gestionnaires de fortune numériques avec conseil

Prestataire	Frais forfaitaires	Coûts des produits (TER)	Coûts totaux
Alpian	CHF 0 - CHF 180 p.a.	0,75%	0,75% + (CHF 0-180)
Descartes Finances	UBS: 0,5%-0,65%	0,25%-0,5% (moyenne)	0,75%-1,15%
Digifolio (BLKB)	0,75%	0,28% (moyenne)	1,03%
Finpact	0,65%-1,35%	0,17%-0,81%	0,82%-2,16%
Postfinance	0,75%-0,6%	0,25%/0,4% (moyenne)	0,85%-1,15%
Selma Finance	0,68%-0,42%	0,22% (moyenne)	0,9%-0,64%
volt by Vontobel	0,96%-0,8%	0,38% (moyenne)	1,34%-1,18%

 

Frais supplémentaires

Les frais suivants peuvent s'ajouter aux frais forfaitaires et aux coûts des produits:

• Droit de timbre: avec tous les prestataires.
• Coûts des devises étrangères: avec de nombreux prestataires.
• Prélèvements boursiers: Sont ajoutés par de nombreux prestataires.
• Taxes pour le registre fiscal: Chez certains prestataires (jusqu'à un maximum de 250 CHF).
• Taxe sur la valeur ajoutée (TVA): elle est ajoutée par de nombreux prestataires.

Différents produits

En règle générale, les montants investis dans le cadre de la gestion de fortune numérique sont placés dans des fonds gérés de manière passive, les Exchanged Traded Funds (ETF). Les robots conseillers helvétiques utilisent en général les ETF répliqués proposés par les principaux acteurs de ce domaine, à l’exemple d’iShares. Parfois, ils utilisent aussi des ETF synthétiques. Plus rarement, les robots conseillers recourent aussi à des Exchange-Traded Commodities (ETC) pour effectuer des placements dans les matières premières. Chez certains prestataires, l’achat de titres spécifiques, comme des actions, est aussi possible.

La sécurité des prestataires numériques sous la loupe

Si un robot conseiller devait faire faillite, l’argent des clients serait tout de même protégé du fait qu’il est placé dans une banque de dépôt. Dans le cas de True Wealth et de Selma Finance, les avoirs sont déposés chez Saxo Bank (Suisse). Quant aux offres proposées par des banques, à l’exemple de Swissquote, la fonction de banque de dépôt est assurée par la maison-mère.

En cas de faillite de la banque de dépôt, les titres comme les ETF ne font pas partie de la masse en faillite. C’est seulement le cas de l’argent liquide. L’argent liquide est régi par la garantie des dépôts suisses jusqu’à un montant maximal de 100'000 francs. Dans le cas de Simplewealth, les placements sont déposés auprès de la société Interactive Brokers basée aux Etats-Unis.

Informations complémentaires:
Robo-advisors: gestionnaires de fortune numériques
Bourse en ligne: comparatif
Private banking: comparatif