So investieren Sie in Australien

Australien ist nicht nur ein Traumziel vieler Reisenden, sondern auch eines der reichsten Länder der Welt. Auch bei einigen Anlegerinnen und Anlegern ist «Down Under» beliebt. Dieser Ratgeber von moneyland.ch sagt Ihnen, was Sie über Investitionen in Australien wissen müssen.

Was macht Australien interessant?

Australien ist politisch stabil und gehört zu den wohlhabendsten Ländern der Welt. Schon seit Jahrzehnten verzeichnet das Land im Pazifik ein eindrückliches Wirtschaftswachstum: Seit 1993 lag das jährliche Wachstum des Bruttoinlandprodukts (BIP) in fast allen Jahren über 2 Prozent.

Das Land weist einen ausserordentlich hohen Reichtum an Rohstoffen auf. So ist Australien beispielsweise der weltweit grösste Produzent von Eisenerz. Die hohen Kupfer- und Lithiumvorkommen dürften in Zukunft eine Schlüsselrolle in der Elektromobilität spielen.

Welche Aktienindizes gibt es in Australien?

Als australischer Leitindex gilt der S&P/ASX 200, in dem die 200 grössten an der Australian Securities Exchange (ASX) kotierten Unternehmen des Landes enthalten sind. Er ist das Herzstück einer von der US-Ratingagentur Standard & Poor’s (S&P) zusammengestellten Indexfamilie, zu dem beispielsweise auch der S&P/ASX 50 sowie der S&P/ASX 300 gehören.

Daneben ist mit dem MSCI Australia noch ein zweiter Aktienindex für Schweizer Anlegerinnen und Anleger interessant. Der Index, herausgegeben vom US-amerikanischen Finanzdienstleister MSCI, ist mit 48 Komponenten weniger stark diversifiziert als das oben erwähnte Börsenbarometer. 

In der Realität werden aber beide Indizes von ihren Schwergewichten dominiert. Diese gleichen sich bei beiden, lediglich die genauen Gewichtungen unterscheiden sich (siehe Tabelle 1). Auffällig ist indes, dass sich die Aktie mit dem zehntgrössten Gewicht zwischen den beiden Indizes unterscheidet. Dominant sind in beiden Indizes die Finanz- und die Rohstoffbranche.

Tabelle 1: Die zehn Unternehmen mit dem grössten Indexgewicht

Daten gemäss MSCI. Stand: 30.06.2025.

*Daten gemäss Xtrackers S&P ASX 200 UCITS ETF 1D (Stand der Daten: 30.06.2025)

Die Unternehmen werden in beiden Indizes nach der Marktkapitalisierung im Streubesitz gewichtet. Die Dividenden werden in der Kursentwicklung jeweils nicht berücksichtigt, es handelt sich also um Kursindizes.

Mit welchen ETF kann ich in Australien investieren?

Exchange Traded Funds (ETF) sind eine einfache und relativ kostengünstige Möglichkeit, um in den australischen Aktienmarkt zu investieren. Diese börsengehandelten Fonds bilden Aktienindizes nach – in diesem Fall den S&P/ASX 200 und den MSCI Australia. Um ETF zu kaufen, benötigen Sie einzig ein Wertschriftendepot bei einem Broker. 

Beachten sollten Sie neben den als Total Expense Ratio (TER) ausgewiesenen Produktgebühren auch die Kosten Ihres Trading-Anbieters, also Depot- und Transaktionsgebühren (Courtagen).

Tabelle 2: Auswahl von ETF auf australische Aktienindizes

Daten gemäss Anbietern und justetf.com. Stand: 28.07.2025.

Welche Risiken gibt es bei Investitionen in Australien?

Investitionen in Australien kommen wie alle Geldanlagen in Wertschriften nicht ohne Verlustrisiken aus. Zwar sind hohe Gewinne möglich, doch auch erhebliche Verluste können zu keinem Zeitpunkt ausgeschlossen werden. Mit diversifizierten Investitionen, etwa über ETF, können Sie die Verlustgefahr minimieren.

Hinzu kommen spezifische Risiken:

• Unausgewogenheit der Branchen: Australische Aktienindizes werden massgeblich von zwei Branchen dominiert: Der Finanzsektor macht sowohl im S&P/ASX 200 als auch im MSCI Australia mehr als 30 Prozent aus, die Rohstoff- und Bergbaubranche jeweils über 20 Prozent. Dies sorgt für ein erhebliches Klumpenrisiko. Zudem hat das hohe Gewicht des Rohstoffsektors eine starke Abhängigkeit von der weltweiten Nachfrage zur Folge.
• Fremdwährungsrisiko: Aktien aus Australien notieren in australischen Dollar. Wertet sich die Währung gegenüber dem Schweizer Franken ab, hat dies negative Auswirkungen auf die reale Rendite für Schweizer Anlegerinnen und Anleger (siehe Tabelle 3).

Wie gut performen australische Aktien?

Wie der Renditevergleich zwischen zwei Australien-ETF und einem ETF auf den Welt-Index MSCI World darlegt, hat ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien aus verschiedenen Industrieländern in jüngerer Vergangenheit eine höhere Rendite abgeworfen als australische Aktien allein (siehe Tabelle 3). Dies gilt sowohl für die vergangenen fünf als auch für die zurückliegenden zehn Jahre.

Tabelle 3: Renditevergleich zwischen je einem ETF auf den S&P/ASX 200, den MSCI Australia und den MSCI World

Daten gemäss justetf.com. Kumulative Performance in CHF und inklusive Dividenden. Stichtage für die Performance: 24.07.2015, 24.07.2020 und 24.07.2025.

Wichtig: Die vergangene Kursentwicklung kann zwar ein Anhaltspunkt sein, sie ist aber kein verlässlicher Indikator für die künftige Rendite. Sie können mit Ihren Anlagen in Wertschriften auch dann Verluste erleiden, wenn die Performance in der Vergangenheit noch positiv war.

Hinweis: Der Artikel ist keine Anlageberatung und dient lediglich der Information. Angaben ohne Gewähr.

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