Hypothèques à taux fixe: forte hausse des taux d'intérêt depuis début juillet

L'indice hypothécaire de moneyland.ch présente les taux de référence actuels des prêts hypothécaires à taux fixe en Suisse. Ceux-ci s'élèvent actuellement à 1,42 pour cent pour les prêts à deux ans, à 1,65 pour cent pour ceux à cinq ans et à 1,89 pour cent pour ceux à dix ans.

En juillet, les taux d'intérêt des hypothèques à taux fixe ont connu une hausse marquée: du 1er au 25 juillet, les hypothèques à taux fixe sur deux ans ont progressé de 0,21 points de pourcentage pour atteindre 1,51 pour cent, ceux sur cinq ans de 0,24 points de pourcentage pour atteindre 1,73 pour cent et ceux sur dix ans de 0,21 points de pourcentage pour atteindre 1,97 pour cent (voir graphique «Indice des taux hypothécaires»).

Cette hausse a coïncidé avec une nouvelle escalade du conflit avec l'Iran, la hausse des prix du pétrole et la remontée des taux d'intérêt sur le marché suisse des capitaux.

Les taux des prêts hypothécaires à taux fixe de deux et cinq ans ont atteint leurs plus hauts niveaux annuels vers le 25 juillet, tandis que ceux des prêts à dix ans sont restés légèrement en dessous. Depuis, les taux moyens ont de nouveau légèrement baissé, mais restent nettement supérieurs au niveau enregistré début juillet. La légère accalmie au Proche-Orient et la baisse des cours du pétrole ont probablement favorisé ce mouvement de correction.

De grands écarts de taux d'intérêt entre les offres

Les écarts entre les différents prestataires restent importants: pour les prêts hypothécaires à taux fixe d'une durée de deux, cinq ou dix ans, l'écart entre le prestataire le moins cher et le plus cher est d'environ un demi-point de pourcentage dans chaque cas. «Pour un prêt hypothécaire de 500 000 francs, cet écart de taux représente environ 2500 francs par an. Il peut donc être intéressant de comparer plusieurs offres», explique Felix Oeschger, expert chez moneyland.ch.

Des différences marquées existent également entre les canaux de distribution: selon la durée, les prêts hypothécaires en ligne affichent en moyenne des taux d’intérêt inférieurs de 0,18 à 0,27 points de pourcentage à ceux des autres prêts hypothécaires pris en compte dans l’indice. Pour les prêts hypothécaires à taux fixe sur dix ans, le taux d’intérêt moyen des prêts hypothécaires en ligne s’élève à 1,75 pour cent, contre 1,93 pour cent pour les autres offres. Cette comparaison n’est toutefois pas tout à fait représentative, car les taux d’intérêt publiés pour les prêts hypothécaires en ligne ne sont généralement pas négociables, alors qu’il existe le plus souvent une marge de négociation pour les autres prêts hypothécaires.

Perspectives

L'inflation annuelle reste faible en Suisse. En juillet, elle s'élevait à 0,4 pour cent, comme l'a annoncé lundi l'Office fédéral de la statistique. Du moins en ce qui concerne l'inflation, la Banque nationale suisse (BNS) ne subit actuellement aucune pression immédiate pour relever son taux directeur. La faiblesse de l'inflation s'explique également par la vigueur relative du franc suisse.

Dans le même temps, les marchés à terme laissent entrevoir une éventuelle hausse du taux directeur de la BNS au cours du premier semestre 2027. Une hausse des taux dès mars 2027 est en partie déjà anticipée par les marchés.

L'alternance entre phases d'escalade et de désescalade au Proche-Orient accroît l'incertitude quant à l'évolution future des taux d'intérêt des prêts hypothécaires à taux fixe en Suisse.

«Des facteurs d’influence importants tels que le cours du franc, les taux des marchés des capitaux, le prix du pétrole et la situation géopolitique sont actuellement extrêmement difficiles à évaluer. Dans l’ensemble, je m’attends plutôt à une évolution latérale marquée par de fortes fluctuations des taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux fixe au cours des prochains mois. Des variations importantes dans les deux sens restent toutefois possibles», déclare Felix Oeschger.