Alors que les banques suisses ne cherchent plus vraiment à attirer de nouveaux clients pour leurs comptes d'épargne, il en va autrement pour la gestion de fortune. En effet, les clientes et les clients fortunés représentent une activité lucrative pour les banques, et cela quel que soit le niveau des taux d'intérêt.
Pour son analyse de 2025, moneyland.ch a examiné les frais pratiqués dans le domaine de la gestion de fortune en Suisse pour trois stratégies d'investissement et trois montants de placement différents.
Résultat: en moyenne, la gestion de fortune classique et le conseil en placement coûtent nettement plus cher en Suisse que les offres purement numériques. Néanmoins, les différences de coûts entre les prestataires classiques sont également importantes. «Selon la stratégie choisie, les mandats les plus chers coûtent plus de quatre fois plus cher que ceux des banques les moins chères», analyse Benjamin Manz, expert chez moneyland.ch. Il vaut donc la peine de comparer les frais. Après tout, les frais sont négociables dans certains cas, en fonction de votre fortune et de la banque dont il s’agit. Il peut être intéressant de se renseigner et, le cas échéant, de négocier.
Les frais de mandat atteignent en moyenne 1,28%
Recourir à un service de gestion de fortune traditionnelle avec une stratégie purement axée sur les actions pour un montant d'investissement de 250’000 francs coûte en moyenne 3212 francs par an en frais de mandat auprès des banques suisses étudiées. Cela correspond à 1,28% du montant investi par an. Divers frais supplémentaires tels que les frais de change, les impôts, les frais de bourse et les coûts des fonds ne sont pas encore pris en compte. Les coûts relatifs aux fonds utilisés sont souvent aussi onéreux que le mandat lui-même.
Les applications d'investissement numériques, parfois appelées robots-conseillers ou «robo-advisors» en anglais, sont en revanche plus avantageuses. Comme le montrent différentes comparaisons réalisées par moneyland.ch, les coûts de nombreux prestataires numériques sont inférieur de moitié à ceux d’une gestion de fortune traditionnelle. Les modèles hybrides, qui combinent applications numériques et conseil, gagnent également en importance.
Les coûts varient en fonction de la part investie en actions
Certaines banques appliquent toujours la règle suivante: plus la part investie en actions est importante, plus le mandat est coûteux. Ainsi, la gestion d'un patrimoine d'un million de francs avec une stratégie axée sur les actions (constituée de 80 à 100% d'actions) coûte en moyenne 12’286 francs par an, soit environ 1,23%. Avec une part moyenne d'actions de 40 à 60%, les clients paient encore 1,14% par an pour les mandats, contre 0,86% pour une stratégie sans actions.
Voici les mandats de gestion de fortune les moins chers
Il existe de grandes différences de coûts entre les mandats examinés en ce qui concerne les frais forfaitaires (voir tableaux 1, 2 et 3). Parmi les prestataires examinés, les moins chers pour les stratégies et les montants analysés sont la Caisse d’épargne de Schwyz (Sparkasse Schwyz), Alpian et la Banque BSU. A partir de 2025, UBS n'a plus communiqué à moneyland.ch les frais de gestion de fortune que la banque applique. En 2024, UBS figurait encore parmi les prestataires les plus chers.
Pour une gestion de fortune avec une part d’actions élevée et un montant d'investissement de 250’000 francs, les frais forfaitaires s'élèvent entre 1875 et 3875 francs par an, et entre 1125 et 3250 francs pour une part d'actions de 0%. Les prestataires les moins chers pour un mandat de gestion de fortune de 250’000 francs sont la Caisse d’épargne de Schwyz et Alpian.
Pour une gestion de fortune incluant une part d'actions importante et un montant d'investissement d'un demi-million de francs, les frais forfaitaires s'élèvent entre 3500 et 7750 francs par an, et entre 2000 et 6500 francs lorsque la part en actions est nulle. Le mandat de gestion de fortune pour un montant d’un demi-million de francs le plus avantageux est celui de la Caisse d’épargne de Schwyz, suivie par Alpian et la Banque BSU.
Pour une gestion de fortune portant sur un montant supérieur à un million de francs incluant une part d'actions importante, les frais forfaitaires s'élèvent entre 6500 et 15’500 francs, alors qu’ils atteignent entre 3500 et 12’000 francs pour une part d'actions de 0%. Le prestataire le moins cher est la Caisse d’épargne de Schwyz, suivie par Alpian et la Banque BSU.
Voici les mandats de conseil les plus avantageux
Contrairement à la gestion de fortune, les clientes et les clients qui optent pour le conseil en placement peuvent choisir entre différentes recommandations d'investissement dans le cadre d’un mandat de conseil. Ils ont ainsi la possibilité de continuer à participer aux décisions après avoir choisi une stratégie. Toutefois, la définition exacte de ce que recouvre le conseil en placement varie en fonction des prestataires.
Pour un portefeuille composé uniquement d'actions d’un montant de 500’000 francs, le conseil en placement de la BSU est le moins cher avec 1250 francs par année, suivi par celui de la Caisse d’épargne de Schwyz avec 1500 francs ou 2750 francs selon l’offre choisie, puis par celui de Valiant Sélect qui coûte 3000 francs par an. Outre les frais de mandat, la plupart des banques facturent généralement d'autres coûts, tels que des frais de produit notamment. De plus, les frais de transaction (courtages) ne sont pas toujours inclus dans les frais de mandat.
Méthodologie
En juillet et août 2025, moneyland.ch a relevé et comparé quels sont les frais forfaitaires (y compris les éventuels droits de garde) pour trois montants d'investissement différents, à savoir 250’000, 500’000 et 1 million de francs, évalués pour trois stratégies boursières différentes issues de mandats classiques de gestion de fortune en Suisse. Les offres purement numériques n'ont pas été prises en compte. Les trois stratégies analysées dans la comparaison sont les suivantes: risque minimal (0% d'actions, principalement des obligations), risque moyen (40 à 60% d'actions) et risque élevé (80 à 100% d'actions).
Dans le domaine du conseil en placement, moneyland.ch a comparé les frais de ces stratégies pour un montant d'investissement de 500’000 francs. Les frais liés aux produits n'ont pas pu être collectés en raison d'un manque de données. UBS n'a plus communiqué cette année à moneyland.ch les structures tarifaires de sa gestion de fortune. Pour les valeurs moyennes, moneyland.ch continue de se baser sur les frais pratiqués par UBS en 2024 (dans la comparaison de 2024, UBS figurait parmi les banques les plus chères).
Informations supplémentaires:
Comparatif des sociétés de gestion de fortune en Suisse
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