L'achat en bourse de titres tels que des actions et des ETF devient de plus en plus courant en Suisse. Les conseils d'investissement et les informations à propos de différentes actions sont très populaires dans les médias. Cependant, les coûts liés à l’achat d'actions sont souvent négligés. moneyland.ch a examiné les frais facturés par les plateformes de trading en ligne des principales banques suisses pour l'achat et la vente d'actions et d'ETF en se basant sur deux profils d'utilisateurs différents.
Résultat: les écarts de coûts entre les différentes banques suisses sont considérables. La banque qui applique les frais les plus élevés peut être plus de sept fois plus chère que la banque la plus avantageuse. Pour ce que l’on appelle un profil de trader fréquent, la différence de coût peut s'élever à plus de 7400 francs par an.
Voici les frais qui s'appliquent
Lors de l'achat et de la vente d'actions, des frais de courtage, c'est-à-dire des frais de transaction, sont facturés. Il existe de très grands écarts entre les établissements bancaires sur ce plan. En outre, des frais différents peuvent être facturés en fonction du type de titre (par exemple, actions et ETF), du montant et de la place boursière utilisée pour la transaction. À cela s'ajoutent les droits de timbre de négociation de l’Etat qui sont identiques chez toutes les banques. La plupart des banques helvétiques facturent également des droits de garde pour la conservation d'actions et d'autres titres dans les portefeuilles. Ces frais ne sont certes pas facturés par quelques banques suisses mais ils peuvent coûter très cher chez de nombreux autres établissements bancaires.
«En comparant les coûts, les traders peuvent rapidement économiser plusieurs centaines de francs par an», explique Benjamin Manz, expert chez moneyland.ch. «Outre les coûts, il vaut également la peine de jeter un coup d’œil aux prestations», souligne-t-il. Parmi les prestations pertinentes figurent notamment les fonctionnalités proposées et la convivialité de la plateforme de trading en ligne ainsi que l'étendue des titres négociables.
moneyland.ch a effectué la comparaison sur la base de calculs pour deux profils différents, celui d’un trader occasionnel et celui d’un trader fréquent. Les portefeuilles des deux profils comprennent aussi bien des actions et des ETF suisses, tout comme des actions européennes et américaines.
Voici les banques les moins chères pour les traders occasionnels
Pour le profil du trader occasionnel, moneyland.ch se base sur un portefeuille de titres composé d'actions suisses d'une valeur de 25’500 francs, d'ETF suisses d'une valeur de 14’000 francs, d'actions européennes d'une valeur de 7500 euros et d'actions américaines d'une valeur de 9000 dollars américains. Ce profil part de l’hypothèse qu’il y a douze transactions par an (pour plus de détails, consulter la méthodologie à la fin de l’article).
Pour les traders occasionnels, c’est Saxo Bank qui est la plus avantageuse, avec un coût total de 231,40 francs, suivie de Cornèrtrader avec 298,65 francs, Cash - Banking by Zweiplus avec 610,15 francs et PostFinance avec 613,05 francs (voir tableau 1).
Voici les banques les moins chères pour les traders fréquents
Pour les traders fréquents, moneyland.ch se base sur un dépôt constitué d'actions suisses pour une valeur de 40 000 francs, d'ETF suisses d'une valeur de 15’000 francs, d'actions européennes d'une valeur de 20’000 euros et d'actions américaines d'une valeur de 20’000 dollars américains. Ce profil part de l’hypothèse qu’il y a 62 transactions par an (pour plus de détails, voir la méthodologie).
Saxo Bank est le prestataire le plus avantageux pour les traders fréquents, avec des coûts totaux de 1230,50 francs, suivie de Cornèrtrader avec 1588,50 francs, Swissquote avec des coûts totaux de 2659,60 francs puis TradeDirect (BCV) avec 2667,05 francs (voir tableau 2).
Négocier des titres à moindre coût en optant pour les banques sur smartphone: Neon et Yuh
Certaines banques suisses sur smartphone offrent désormais aussi la possibilité d'acheter des actions et des ETF. Elles n'ont toutefois pas été prises en compte dans la comparaison existante, car l’étendue de leurs fonctionnalités et le nombre de titres négociables sont très limités. Si cette sélection limitée vous convient et que vous ne souhaitez investir que de petits montants, vous pouvez toutefois envisager de recourir à ces banques sur smartphone. En Suisse, il s'agit notamment de Neon et de Yuh. L'avantage de ces deux prestataires est qu'ils ne facturent pas de droits de garde. De plus, les frais de transaction, qui atteignent généralement entre 0,5 et 1%, sont parfois moins élevés que ceux des plateformes de trading en ligne classiques les moins chères, du moins lorsqu’il s’agit de petits montants.
Certaines plateformes de trading étrangères sont également avantageuses, notamment parce qu'elles ne facturent pas le droit de timbre suisse. Cependant, contrairement aux banques suisses, les courtiers étrangers ne sont pas réglementés en Suisse. Cela peut poser problème en cas de litige ou d'insolvabilité du courtier, par exemple.
Comment changer de prestataire de trading
Avant de changer de banque, il est recommandé de tester la plateforme de trading envisagée en utilisant un compte de démonstration ou investissant de petits montants. Outre les coûts, les performances, la convivialité et les fonctionnalités (par exemple, différents types d'ordres tels que les ordres à cours limité) de la plateforme peuvent également être des aspects importants. Les coûts jouent également un rôle important lors d'un changement: ce que l’on appelle les frais de transfert pour les actions et d’autres titres peuvent être très élevés, en fonction de votre portefeuille. Le nombre de titres est généralement aussi un aspect déterminant. Les clientes et les clients qui possèdent de nombreux titres dans leur portefeuille ont généralement intérêt à vendre leurs titres auprès de leur banque actuelle puis de les racheter auprès de leur nouvelle banque. Cela leur permet d'éviter les frais de transfert. Si le portefeuille contient peu de titres, un transfert peut s’avérer intéressant. Certaines plateformes de trading en ligne prennent en charge une partie des frais de transfert. Il peut aussi valoir la peine de se renseigner auprès du nouveau prestataire.
Méthodologie
moneyland.ch a comparé les frais d'achat et de vente d'actions et d'ETF auprès des principales banques suisses, ainsi que les frais relatifs aux droits de garde. Les éventuels frais de compte et les droits de timbre de négociation ont également été pris en compte. Seuls les frais liés aux transactions en ligne prélevés dans le cadre du trading en ligne ont été pris en compte. Les éventuels frais boursiers supplémentaires n'ont pas été pris en compte, mais ceux-ci sont généralement faibles. Les places boursières suivantes ont été prises en compte. S’agissant des papiers-valeurs américains: titres négociés en dollars américains au NASDAQ, au NYSE ou à l'AMEX. Pour les papiers-valeurs suisses: titres négociés en CHF à la SIX. Pour les papiers-valeurs européens: titres négociés en EUR sur XETRA. Les frais de conversion monétaire n'ont pas pu être calculés en raison du manque de données. Les promotions spéciales et les banques étrangères n'ont pas été prises en compte.
Deux profils ont été définis pour les calculs: trader occasionnel et trader fréquent. Les deux sont basés sur un portefeuille type constitué d'actions suisses, d'ETF suisses, d'actions européennes et d'actions américaines.
Profil du trader occasionnel
Le portefeuille du trader occasionnel se compose d'actions suisses d'une valeur de 25’500 francs, d'ETF suisses d'une valeur de 14’000 francs, d'actions européennes d'une valeur de 7500 euros et d'actions américaines d'une valeur de 9000 dollars américains. Au cours d'une année, les transactions suivantes (c'est-à-dire les achats et les ventes) ont lieu: 6 transactions de 12’500 francs suisses avec des actions suisses, 2 transactions de 14’000 francs suisses chacune avec des ETF suisses, 2 transactions de 7500 euros chacune avec des actions européennes et 2 transactions de 9000 dollars américains chacune avec des actions américaines.
Profil du trader fréquent
Le portefeuille du trader fréquent se compose d'actions suisses d'une valeur de 40000 francs, d'ETF suisses d'une valeur de 15’000 francs, d'actions européennes d'une valeur de 20’000 euros et d'actions américaines d'une valeur de 20’000 dollars américains. Au cours d'une année, les transactions suivantes (c'est-à-dire les achats et les ventes) ont lieu: 20 transactions à hauteur de 10’000 francs chacune avec des actions suisses, 2 transactions de 15’000 francs chacune avec des ETF suisses, 20 transactions de 10’000 euros chacune avec des actions européennes et 20 transactions de 10’000 dollars américains chacune avec des actions américaines.
Informations complémentaires:
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