Malgré la récente chute des cours, l'or et l'argent ont été des placements très rentables depuis le début de ce millénaire. Une analyse du service comparatif en ligne indépendant moneyland.ch montre que ces deux métaux précieux ont même surpassé les indices boursiers les plus connus pour les investisseurs suisses au cours des cinq et 25 dernières années.
Pour réaliser cette analyse, moneyland.ch a comparé les performances de l'or, de l'argent, du platine et du palladium avec le rendement total affiché par les indices boursiers S&P 500, DAX, CAC 40 et MSCI World. Les taux d'intérêt moyens des comptes d'épargne suisses et le rendement total de l'indice obligataire suisse SBI AAA-BBB ont également été pris en compte.
Période de 25 ans: l'argent offre les rendements les plus élevés
L'argent a enregistré la meilleure performance sur une période d'investissement de 25 ans: entre fin 2000 et fin 2025, le prix de l'argent a augmenté de plus de 660 pour cent en calculant sa performance en francs suisses. L'or occupe la deuxième place avec une appréciation de plus de 644 pour cent. Le S&P 500, l'un des principaux indices boursiers américains, arrive loin derrière en troisième position avec une hausse de plus de 488 pour cent pour les investisseurs suisses.
«Si vous aviez investi 1000 francs dans l'argent, l'or et le S&P 500 à la fin de l'année 2000, vos investissements auraient valu respectivement environ 7608, 7443 et 5884 francs à la fin de 2025», explique Daniel Dreier, rédacteur chez moneyland.ch, un service comparatif en ligne.
Période de 15 ans: Les actions se placent en tête à moyen terme
La situation est différente si l’on considère les 15 dernières années: ici, ce sont les actions qui ont obtenu les meilleurs résultats entre fin 2010 et fin 2025. Du point de vue des investisseurs helvétiques, le S&P 500 a progressé de 781% au cours de cette période. L'indice boursier mondial MSCI World a progressé de plus de 337 pour cent, se classant ainsi en deuxième position. Les indices boursiers suisses ont également enregistré des performances remarquables au cours de cette période: le SPI a progressé d'environ 249 pour cent et le SMI d'environ 240 pour cent.
Un investissement de 1000 francs dans le S&P 500, le MSCI World et le SPI à la fin de l'année 2010 aurait atteint respectivement 8817 francs, 4377 francs et 3494 francs à la fin de l'année 2025. Si vous aviez investi le même montant dans l'or et l'argent, vous auriez obtenu des rendements nettement inférieurs, avec 2313 francs (or) et 2160 francs (argent).
Période de dix ans: Les actions américaines, l'or et l'argent se placent en tête
Parmi les placements analysés, seul le marché boursier américain a obtenu de meilleurs résultats que l'argent et l'or pour les investisseuses et les investisseurs suisses entre fin 2015 et fin 2025. Le S&P 500 a progressé d'environ 354% entre 2016 et 2025. L'argent occupe la deuxième place avec environ 245 pour cent. L'or occupe la troisième place pour cette période avec environ 189 pour cent.
Si vous aviez investi 1000 francs dans le S&P 500, l'argent et l'or à la fin de 2015 et conservé ces placements jusqu'à la fin de 2025, vous auriez obtenu environ 4546 francs (S&P 500), 3453 francs (argent) et 2895 francs (or).
Période de cinq ans: L'argent a généré les rendements les plus élevés à court terme
Avec un gain de cours de plus de 170 pour cent, l'argent occupe également la première place pour la période de cinq ans comprise entre fin 2020 et fin 2025. Il est suivi par le S&P 500, qui a progressé de plus de 153 pour cent au cours de la même période. L'or occupe la troisième place avec un rendement de 105 pour cent.
Si vous aviez investi 1000 francs dans chacun de ces instruments de placement à la fin de 2020, votre argent aurait atteint environ 2709 francs (argent), 2534 francs (S&P 500) et 2057 francs (or) à la fin de 2025, soit seulement 5 ans plus tard.
Que serait-il advenu de 1000 francs investis au bout de 5 ans?
Les comptes d'épargne suisses et les obligations suisses affichent les rendements les plus faibles
Il n'est guère surprenant que les comptes d'épargne suisses aient enregistré en moyenne les plus mauvaises performances dans toutes les périodes analysées, sauf une. Un compte d'épargne suisse moyen n'a rapporté que 8,48% d'intérêts pour l'ensemble de la période comprise entre fin 2000 et fin 2025.
Les rendements sont encore plus faibles lorsque le même calcul est effectué pour les durées de 15 ans (2,25 pour cent), 10 ans (1,48 pour cent) et 5 ans (1,29 pour cent).
Ce n'est qu'au cours des cinq dernières années que les comptes d'épargne suisses n'ont pas enregistré les plus mauvaises performances. Cet honneur peu glorieux revient à l’indice SBI AAA-BBB: entre fin 2020 et fin 2025, cet indice obligataire suisse n'a progressé que de 0,67 pour cent, contre un rendement de 1,29 pour cent pour un compte d'épargne suisse moyen.
«Il est toutefois important de comprendre que certaines banques suisses proposent des taux d'intérêt bien supérieurs à la moyenne», explique Daniel Dreier. «Les clientes et les clients peuvent optimiser leurs revenus d'intérêts en utilisant les comptes d'épargne qui offrent les taux d'intérêt les plus élevés. Le comparatif interactif des comptes d'épargne sur moneyland.ch permet de toujours disposer d'une comparaison mise à jour», ajoute-t-il.
Les comptes d'épargne se distinguent des autres instruments de placement par le fait que la valeur nominale de votre patrimoine ne fluctue pas au fil du temps. Cela est avantageux lorsque la stabilité et la liquidité sont recherchées, par exemple pour constituer une réserve de secours ou pour placer temporairement des actifs. Cependant, comme les taux d'intérêt sont généralement bas, le rendement réel peut être néanmoins négatif lorsque l'on tient compte de l'inflation.
Les performances passées ne sont pas un indicateur des rendements futurs
L'analyse de moneyland.ch montre uniquement la rentabilité passée des différents instruments de placement. Important: les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n'est donc pas possible de prédire l'évolution future des marchés.
La période utilisée pour la comparaison joue également un rôle.
Méthodologie
moneyland.ch a calculé la performance en francs suisses pour quatre périodes d'investissement différentes:
- Les cinq dernières années (de la clôture du dernier jour de cotation en 2020 à la clôture du dernier jour de cotation en 2025).
- Les dix dernières années (de la clôture du dernier jour de cotation en 2015 à la clôture du dernier jour de cotation en 2025).
- Les 15 dernières années (de la clôture du dernier jour de cotation en 2010 à la clôture du dernier jour de cotation en 2025).
- Les 25 dernières années (de la clôture du dernier jour de cotation en 2000 à la clôture du dernier jour de cotation en 2025).
Les calculs ont été effectués sur la base des éléments suivants:
Indices boursiers et obligataires: pour calculer la performance des indices boursiers et obligataires, moneyland.ch a utilisé la version sous forme d'indice de performance (rendement total ou Total Return en anglais) qui tient compte des dividendes. Le calcul de la performance annuelle dans la devise de base de l'indice a été effectué sur la base du cours de clôture de l'indice au dernier jour de négociation de chaque année. Les valeurs pour chaque année ont ensuite été converties de la devise de l'indice en francs suisses sur la base du cours de clôture du dernier jour de négociation de chaque année. La performance est calculée sur la base des prix convertis en francs suisses. A noter que l’indice obligataire SBI AAA-BBB n'est inclus que dans les périodes de comparaison de cinq, dix et quinze ans.
Les calculs ne tiennent pas compte des éventuels coûts d'investissement d’éléments tiers tels que les frais de transaction, les droits de garde, les frais de gestion de fortune ou les coûts courants des produits (TER).
Métaux précieux: les calculs de performance de l'or, de l'argent, du platine et du palladium sont basés sur le cours de clôture LBMA en dollars américains le dernier jour de cotation de chaque année. Les prix en dollars américains ont été convertis en francs suisses au taux de change du dernier jour de cotation de chaque année. La performance a été calculée sur la base des prix convertis en francs suisses.
Les frais éventuels de tiers tels que frais de stockage, frais de transaction, droits de garde, frais courants liés aux produits (TER), frais de gestion de fortune, frais pour les comptes de métaux précieux ou majorations et minorations des courtiers sur le cours au comptant.
Comptes d'épargne suisses: les calculs sont basés sur la moyenne de tous les taux d'intérêt annuels des comptes d'épargne collectés auprès des banques suisses, tels qu’ils ont été calculés par la Banque nationale suisse (BNS).
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