Combien coûte la gestion de fortune en Suisse?

Les fonds négociés en bourse (ETF), les actions, l’or, les cryptomonnaies et autres placements ne sont plus des concepts étrangers pour un nombre croissant de personnes en Suisse. Cependant, tout le monde ne souhaite pas investir son argent de son propre chef. Dans ce cas, opter pour des services de gestion de fortune est une solution idéale, qui consiste à confier ses placements à une banque ou à un autre prestataire indépendant des banques.

¨Que coûte toutefois un tel service? Le service comparatif en ligne moneyland.ch s’est penché sur cette question dans le cadre d’une étude. Pour y parvenir, les coûts de différentes banques traditionnelles ainsi que ceux facturés par des gestionnaires de fortune numériques (aussi appelés robots-conseillers ou robo-advisors) ont été analysés sur la base de trois montants d’investissement différents (100'000 francs, 500'000 francs et 1 million de francs). L’étude a aussi pris en compte trois profils de risque: une part d’actions faible (jusqu’à 30 pour cent), moyenne (40 à 60 pour cent) et élevée (plus de 80 pour cent).

Chez de nombreux prestataires, principalement des banques traditionnelles, les clientes et les clients se voient attribuer, s’ils le souhaitent, un conseiller attitré auquel ils peuvent s’adresser à tout moment. Parmi les robots-conseillers, seul Alpian propose ce service et cela à partir d’une fortune de 150'000 francs. Néanmoins, de nombreux prestataires numériques offrent également la possibilité de bénéficier de conseils, par exemple par le biais d'un chat ou d'une visioconférence.

Les tableaux présentent respectivement les cinq offres les moins chères: d’une part, celles sans une personne de contact attitrée, et d’autre part, celles avec un interlocuteur personnel. Les résultats de tous les prestataires pris en compte sont présentés dans des tableaux séparés.

Voici les frais qui sont à prendre en compte dans la gestion de fortune

Les frais forfaitaires, calculés en pourcentage du patrimoine investi, constituent un élément de coût central de la gestion de fortune. Ces frais couvrent généralement l’ensemble des coûts liés aux achats, aux ventes et à la conservation des titres, à savoir les frais de dépôt et de transaction. La composition exacte de ces frais peut varier d’un prestataire à un autre.

D'autres coûts comprennent les droits de timbre liés à l'achat et à la vente de produits d'investissement, ainsi que les frais de bourse. À cela s'ajoutent généralement des frais de gestion courants liés aux instruments d'investissement utilisés, tels que les ETF ou les fonds d'investissement actifs. Ceux-ci sont prélevés sur les actifs du fonds et indiqués sous la forme du ratio du total des frais sur encours ou Total Expense Ratio (TER) en anglais.

Pour cette analyse, moneyland.ch a pris en compte aussi bien les frais forfaitaires que les frais liés aux produits. En revanche, d’autres coûts tels que les droits de timbre, les frais de change et les frais boursiers n’ont pas été pris en compte dans le cadre de cette comparaison.

Ce sont surtout les frais forfaitaires qui font la différence

En comparant les différents prestataires, on constate que la différence entre les prestataires les plus chers et les moins chers tient principalement aux frais forfaitaires. «Alors que les banques traditionnelles, en particulier, prélèvent généralement des frais forfaitaires supérieurs à 1 pour cent, les clientes et clients s’en sortent nettement à meilleur compte en optant pour les robots conseillers numériques», constate Dan Urner, rédacteur chez moneyland.ch.

En ce qui concerne les coûts des produits, les différences sont en moyenne moins marquées. Il convient néanmoins de noter que seules des valeurs moyennes ont été utilisées pour l’analyse; les coûts effectifs peuvent donc varier par rapport aux chiffres indiqués ici, en fonction de la banque et de la stratégie personnelle de chacun.

Ce que coûte la gestion de fortune portant sur un montant de plus de 100'000 francs

«La comparaison des coûts entre différents prestataires fait ressortir une tendance claire: pour économiser les frais, les gestionnaires de fortune numériques constituent la meilleure option», explique Dan Urner.

Viac s’impose comme le prestataire le moins cher pour les trois profils de risque. Finpension, Findependent, True Wealth ainsi que le modèle de placement «Passif» de Descartes proposent également des conditions avantageuses. Parmi les offres incluant un conseiller attitré, c’est le mandat ETF proposé par la Sparkasse Schwyz qui affiche les frais les plus bas.

Ce que coûte la gestion de fortune pour un montant supérieur à 500'000 francs

La comparaison des frais portant sur un patrimoine supérieur à 500'000 francs présente un tableau similaire, avec quelques légères différences. Pour une part en actions faible ou moyenne, Viac occupe à nouveau la première place, tandis qu'avec une part en actions élevée, c’est Findependent qui propose les conditions les plus avantageuses. 

Pour une part en actions moyenne, Finpension se hisse également à la première place, aux côtés de Viac. True Wealth ainsi que le modèle de placement «Passif» de Descartes proposent également des conditions avantageuses.

Parmi les prestataires qui garantissent à leurs clients un conseiller attitré, Alpian est le moins cher, devant la Sparkasse Schwyz et la Banque Migros.

Ce que coûte la gestion de fortune portant sur un montant supérieur à un million de francs

Pour une gestion de fortune portant sur un montant supérieur à 1 million de francs, Viac, Finpension, Findependent et True Wealth se démarquent quelque peu de la concurrence. Avec une part d’actions faible, Viac est seul en tête; avec une part d’actions moyenne, Viac partage la première place avec Finpension. Avec une part d’actions élevée, Findependent s’impose comme le prestataire le moins cher.

Le prestataire le moins cher qui met à la disposition de ses clients un conseiller attitré est à nouveau Alpian, suivi une fois de plus par la Sparkasse Schwyz et la Banque Migros.