Les 12 conseils les plus importants à connaître au sujet des fonds de prévoyance

Investir dans le troisième pilier (pilier 3a) vous permet d'épagner pour votre retraite tout en réduisant vos impôts. Les intérêts versés sur un compte 3a sont toutefois très faibles. En comparaison, les rendements obtenus grâce aux solutions de placement en titres sont nettement plus élevés. Cependant, des frais cachés peuvent amenuiser les revenus obtenus grâce à vos placements. De plus, la volatilité des cours boursiers et les pertes éventuelles comportent des risques.

Les banques classiques ainsi que certaines applications de prévoyance misent sur des fonds de prévoyance traditionnels. Par comparaison, de nombreuses applications de prévoyance proposent ce qu’on appelle des stratégies d’investissement. Pour vous, en tant que cliente ou client, cette différence n’a toutefois pas d’importance dans la pratique. Les conseils donnés dans cet article s’appliquent donc aux deux variantes.

Les conseils suivants vous indiquent comment investir au mieux avec des solutions de titres dans le pilier 3a.

Conseil n° 1: Tenir compte de l’horizon de placement

Investir dans des titres nécessite d'avoir un horizon de placement à long terme: en effet, les cours boursiers peuvent fluctuer fortement. Une règle empirique dit qu'il faut que vous puissiez laisser votre argent investi sans y toucher pendant au moins sept à dix ans. Dans le cadre de la prévoyance vieillesse notamment, la durée de placement restante est généralement très longue.

Il en va tout autrement si vous prévoyez de retirer des fonds du pilier 3a dans les prochaines années. Un retrait anticipé est, par exemple, possible si l'argent sert à l’acquisition d’un logement à usage personnel ou en vue du lancement d’une activité indépendante. Dans ce cas, il est préférable de conserver cette partie de votre patrimoine sur un compte 3a rémunéré. Vous éviterez ainsi une vente forcée de vos parts lorsque les cours boursiers sont défavorables.

Conseil n° 2: Accepter ses propres limites

Ce point important est souvent sous-estimé. Tout le monde n’est en effet pas capable de bien gérer la baisse des cours boursiers. Dans ce cas, opter pour un compte pilier 3a rémunéré peut s’avérer être le meilleur choix. Les taux d’intérêt sur ce compte sont faibles. En revanche, la sécurité est très élevée et les pertes sont pratiquement exclues.

Les placements en titres ne conviennent guère aux personnes qui perdent le sommeil à cause de la baisse des cours boursiers. En particulier, la vente de parts sous l’effet de la panique à des cours défavorables entraîne de réelles pertes.

Conseil n° 3: Diversifier largement ses placements

Votre fortune de prévoyance doit comprendre de nombreuses actions différentes issues de diverses régions, de différents secteurs d’activité et zones monétaires. Une large diversification des placements permet de réduire considérablement le risque de perte.

Le principe est le suivant: si une région, un secteur d'activité ou une devise connaît des difficulté, cette perte peut souvent être compensée par des gains réalisés sur d’autres marchés. Veillez à éviter un risque de concentration inutile.

Conseil n° 4: Recourir aux fonds indiciels

Pour la prévoyance, les fonds indiciels optimisés fiscalement constituent la solution la plus judicieuse d'un point de vue financier. Les plus intéressants d'entre eux sont les fonds indiciels qui sont exclusivement autorisés pour la prévoyance. Pour ces produits, les directions de fonds demandent le remboursement des retenues à la source étrangères qui ont été prélevées sur les dividendes. Cela se traduit par un meilleur rendement.

Contrairement à la prévoyance libre, le recours aux ETF est moins recommandé dans le cadre du pilier 3a. La raison en est que les émetteurs d’ETF ne peuvent pas récupérer intégralement l’impôt à la source sur les dividendes qui a été prélevé par de nombreux pays.

Aussi bien avec les fonds indiciels qu'avec la plupart des ETF, les gestionnaires de fonds adoptent une stratégie d’investissement passive. Ces prestataires reproduisent l’évolution du marché. Cela permet d’éviter des coûts élevés liés à l’emploi de spécialistes en investissement hautement rémunérés.

Les banques établies et de nombreux conseillers misent en particulie rfortement sur les fonds de prévoyance gérés activement. Ceux-ci sont toutefois relativement onéreux. Avec des fonds actifs, les gestionnaires tentent de surperformer le marché. Cependant, une fois que tous les frais ont été déduits, on observe qu'ils n’y parviennent que rarement.

Conseil n° 5: Renoncer aux obligations

Pour les petits épargnants, investir dans des obligations n’est pas judicieux. Depuis de nombreuses années, les obligations à faible risque ne rapportent en effet pratiquement plus d’intérêts. De telles obligations entraînent souvent des pertes.

Autrement dit: dans des circonstances optimales, les obligations peuvent certes rapporter des intérêts légèrement supérieurs à ceux d’un compte 3a. Avec les obligations, il faut toutefois tenir compte du fait que des pertes sont possibles. A l'inverse, une perte est pratiquement exclue avec un compte du pilier 3a.

Si vous souhaitez n’investir qu’une partie de votre épargne de retraite sur le marché des actions, le mieux est de combiner une solution de titres avec un compte 3a sans risque. Conseil: versez une partie du montant dans un fonds de prévoyance sans obligations et l’autre partie sur un compte 3a.

Conseil n° 6: Tenez compte des coûts globaux

Avant d'opter pour un placement en titres, tenez impérativement compte des coûts globaux. Additionnez dès lors tous différents postes de coûts relatifs à votre investissement. Les coûts suivants sont notamment pertinents:

• Frais forfaitaires: les frais forfaitaires comprennent les coûts d’achat, de vente et les frais administratifs de la fondation de prévoyance.
• Droits de garde: certaines banques facturent des frais de garde pour la conservation des parts de fonds.
• Frais liés au produit (TER): les frais liés à la gestion du fonds sont directement prélevés sur l’actif du fonds et réduisent le rendement. Ces frais sont indiqués sous la forme de total des frais sur encours ou TER (Total Expense Ratio).

En fonction du prestataire dont il s'agit, d’autres frais tels que des commissions de courtage ou des majorations liées au taux de change peuvent aussi s’appliquer.

Conseil n° 7: Utiliser des applications de prévoyance

Depuis une dizaine d’années, les applications de prévoyance sont venues enrichir l'offre de prévoyance sur le marché suisse. Les prestataires se distinguent par une gestion moderne accessible via un smartphone, des produits simples et des solutions d’investissement avantageuses. En fonction du prestataire dont il s'agit, des solutions flexibles avec des stratégies d’investissement personnalisées sont également possibles.

Avant de vous décider à investir dans une solution de titres 3a, vous devriez donc vous renseigner sur les offres proposées par les applications suisses de prévoyance.

Conseil n° 8: Ne pas surestimer les rendements

Les rendements passés ne sont pas un indicateur fiable qui permet de prédire quelle sera la performance future d’un fonds de prévoyance.

Souvent, les prestataires mettent en avant des chiffres historiques impressionnants. Les fonds actifs, en particulier, peuvent afficher des performances variables d’une année à l’autre. Pour les placements passifs via des fonds indiciels et des ETF, le rendement correspond approximativement à l’évolution moyenne du marché.

Important à savoir: les années boursières varient beaucoup d'un exercice à l'autre. Lors de l'analyse des placements en titres, il est donc judicieux de les comparer à l'évolution moyenne du marché.

Conseil n° 9: Effectuer des versements réguliers

Il est judicieux d'effectuer des versements réguliers dans le pilier 3a. Il est recommandé de mettre en place un ordre permanent auprès de votre banque habituelle. De cette façon, vous ne risquerez pas d'oublier d'effectuer des versements dans le pilier 3a.

Selon certaines études, les clientes et les clients bénéficient de l’effet du coût moyen lorsqu’ils effectuent un versement mensuel. Lorsque les cours sont bas, ils achètent davantage de parts et, inversement, il en achètent moins lorsque les cours sont élevés. Certaines études relativisent toutefois cet effet.

Conseil n° 10: Éviter les assurances liées à des fonds

Les compagnies d’assurance suisses proposent de nombreux fonds de prévoyance. En règle générale, ceux-ci sont commercialisés sous la forme d’assurances-vie mixtes. Ces produits manquent de transparence, sont très coûteux et peu flexibles. En cas de résiliation anticipée, les clientes et les clients risquent de perdre beaucoup d’argent.

Mieux vaut ainsi séparer systématiquement l'épargne de l'assurance. Placez l'argent qui est destiné à la prévoyance vieillesse via une pure solution de titres 3a et, le cas échéant, dans un compte 3a. Si nécessaire, souscrivez une assurance risque séparément. Souscrire une assurance dans le pilier 3b est souvent plus intéressant.

Conseil n° 11: Rééquilibrer son portefeuille en temps utile

Plus le moment de la retraite approche, plus il est important d’élaborer une stratégie appropriée. En principe, l’horizon de placement se raccourcit, ce qui augmente également la probabilité de subir des pertes en bourse.

Une chute importante des marchés boursiers juste avant la date de versement prévue peut réduire considérablement la fortune épargnée. C’est pourquoi vous devriez transférer en temps utile les avoirs des fonds de prévoyance vers un compte 3a sans risque. De cette façon, vous pouvez ainsi sécuriser les gains déjà réalisés.

Conseil n° 12: Répartir sa fortune

Il est judicieux d’effectuer des versements en les répartissant sur différents comptes du pilier 3a. Ces comptes peuvent être ouverts auprès de plusieurs prestataires ou auprès d’un même prestataire. S'agissant des placements en titres, le dépôt est toujours lié à un compte pilier 3a.

En recourant à des solutions de titres proposées par différents prestataires, vous pouvez diversifier davantage les risques encourus et tirer ainsi parti de différentes stratégies d’investissement.

Vous devriez répartir sur plusieurs années les versements des fonds du pilier 3a dont vous bénéficiez. Tenez également compte des versements en capital issu de votre caisse de pension. La charge fiscale s’étale ainsi sur plusieurs années, ce qui se traduit par une facture fiscale moins élevée.

Pour plus d'informations:
Comparatif des fonds de prévoyance
Les coûts des fonds de prévoyance
Aperçu des principaux guides consacrés au pilier 3a
Comparatif suisse des comptes pilier 3a