Comparaison des frais de transfert

Celui qui désire négocier des actions, des ETF, des fonds, des produits structurés, des prêts ou d’autres titres doit compter sur des frais élevés, ceux-ci n’étant pas seulement valables pour les coûts de négoce et les droits de garde. Les frais de livraison de titres sont également élevés. Ces frais sont dus lorsque les investisseurs désirent transférer les titres acquis vers une autre banque.

Livraison physique et électronique

Les banques suisses différencient entre la livraison électronique (sous forme comptable) et physique des titres. La livraison physique (par exemple au guichet) est généralement plus onéreuse que le transfert électronique. Une différence supplémentaire porte sur l’origine des titres: le transfert de titres étrangers vers une banque tierce est souvent plus onéreux que celui de titres suisses. Finalement, certaines banques exigent un supplément pour la livraison contre paiement par rapport à une livraison sans paiement. Dans le cas de certaines banques, une livraison contre paiement n’est en principe pas possible.

Frais de transfert élevés

Le montant des frais de transfert est étonnamment élevé, comme le montre une analyse de moneyland.ch réalisée auprès de 40 banques. En moyenne, une livraison de titres suisses coûte 87 francs (électronique), respectivement 143 francs (physique) par titre. Une livraison de titres étrangers coûte en moyenne 98 francs (électronique), respectivement 180 francs (physique). Vous pouvez vous faire envoyer un tableau détaillé de tous les frais dans l'encadré ci-dessous.

Des coûts supplémentaires tels que la TVA et les frais de tiers s’y ajoutent. Les frais ne se rapportent pas au dépôt total, mais aux coûts par titre (nommés également position, poste ou valeur).

Un exemple de coûts permet d’illustrer les taxes élevées: un investisseur dispose d’un portefeuille auprès d’une banque suisse avec un ETF suisse, cinq titres suisses, cinq titres américains et cinq titres européens. Il doit payer en moyenne pas moins de 1502 francs pour le changement de prestataire lorsqu’il désire transférer ce dépôt vers une autre banque de façon électronique. Ce transfert coûte même 2400 francs dans le cas des banques les plus onéreuses. C’est le nombre de types de titres qui détermine le montant des frais, et non la taille effective du dépôt.

Les courtiers en ligne sont les plus avantageux

Dans le cas des courtiers en ligne, ce ne sont pas seulement les frais de transaction et de dépôt qui sont les plus avantageux. Les courtiers demandent généralement les frais de transfert les meilleurs marché. Le courtier en ligne Swissquote demande par exemple «seulement» 50 francs pour la livraison électronique d’un titre, Cornèrtrader demande 30 francs.

Dans le cas d’autres banques suisses, les frais peuvent s’élever jusqu’à 150 francs lors d’une livraison électronique et jusqu’à 500 francs lors d’une livraison physique.

Suppression des frais de transfert peu probable

Les frais élevés ont provoqué en 2016 l’intervention du Surveillant des prix et du Secrétariat d’Etat à l’économie (SECO). Ces deux instances estiment que les frais élevés sont sans commune mesure avec les coûts effectivement dus et menacent ainsi de fausser la concurrence. On peut supposer que les frais de transfert compliquent le processus de changement de prestataire.

Depuis lors, certaines banques ont certes réduit ou supprimé leurs frais, mais de nombreuses banques n'ont pas adapté leurs tarifs et certaines les ont même augmentés (situation en février 2023).

Conseils lors du changement de prestataire

Afin d’éviter les frais élevés de titres lors d’un changement de prestataire, les investisseurs pourraient vendre au préalable leurs propres titres. Cette solution est cependant coûteuse selon le dépôt et corrélée à des frais de transaction en conséquence. Il existe cependant une alternative plus avantageuse: à la suite d’une évaluation individuelle, de nombreuses banques prennent en charge les frais de transfert pour de nouveaux clients entièrement ou en partie, comme l’a révélé le sondage de moneyland.ch. 

Les coûts de changement sont généralement pris en charge uniquement dans le cas des gros traders potentiels. Il vaut malgré tout la peine de se renseigner auprès de la future banque. Demandez auprès de la banque souhaitée si elle pourrait assumer les frais de changement le cas échéant.

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