Comment économiser des coûts lorsque vous investissez

Lorsque vous investissez dans des titres, ce ne sont pas seulement les éventuelles pertes de cours qui peuvent vous coûter cher, mais aussi les frais de placement eux-mêmes. Le guide suivant vous explique comment réduire les coûts liés à l'investissement dans des actions, des fonds négociés en bourse (ETF) et d’autres placements.

1. Connaître les différents types de frais

Si vous investissez dans des titres tels que des actions, des ETF et des obligations, vous devez tenir compte de certains frais. Avant de commencer à investir, il est donc conseillé de vous informer au sujet des différents coûts qui s’appliquent en lien avec vos placements.

Parmi les frais les plus importants, on trouve:

• Frais de transaction (courtages): ces frais s'appliquent lors de chaque achat et chaque vente de titres, généralement calculés sous forme de pourcentage du montant de la transaction. Des montants minimaux doivent généralement être pris en compte. Certains courtiers facturent plutôt un montant forfaitaire par transaction ou alors ils appliquent des frais forfaitaires incluant l’ensemble des transactions.
• Droits de garde: les droits de garde, parfois aussi appelés frais de dépôt, sont généralement prélevés à intervalles réguliers sous forme de pourcentage de la valeur de votre dépôt mais vous devez être aussi attentifs aux frais minimaux qui s’appliquent. Certains prestataires facturent des frais forfaitaires.
• Coûts des produits: les placements collectifs, par exemple les fonds négociés en bourse tels que les ETF, entraînent des coûts de produit qui sont indiqués sous la forme de ratio du total des frais sur encours ou Total Expense Ratio (TER). Les frais sont prélevés sur les actifs du fonds. Exemple: si le TER est de 0,5 pour cent, cela signifie que des coûts à hauteur de 0,5 pour cent sont prélevés chaque année sur les actifs du fonds à titre de frais.
• Frais boursiers: en plus des courtages, chaque transaction entraîne des frais boursiers lorsque vous achetez ou vendez un titre. Chez certains courtiers, les frais boursiers sont déjà inclus dans les frais de transaction.
• Frais de change: si vous achetez des titres dans une devise étrangère, des frais de conversion peuvent s'appliquer en fonction du courtier dont il s’agit.

De plus, vous devez payer le droit de timbre de négociation fédéral qui s’applique pour
pour chaque transaction, dont le montant est identique, quel que soit le prestataire. Important: cela ne concerne que les courtiers suisses, et non les prestataires de trading étrangers.

Courtier ou gestion de fortune?

Cet article traite des frais qui s’appliquent lorsque vous investissez par vous-même via un courtier. Si vous ne souhaitez pas vous occuper vous-même de vos placements financiers, vous pouvez également faire appel à un gestionnaire de fortune. Dans ce cas, les frais de courtage et de dépôt sont généralement inclus dans les frais forfaitaires. Les frais courants des instruments de placement s'ajoutent à ces coûts. Les gestionnaires de fortune numériques, appelés robots conseillers, sont généralement moins chers que les gestionnaires de fortune classiques.

2. Comparer les courtiers

Le montant des frais susmentionnés dépend en grande partie du courtier que vous choisissez. En effet, les frais varient considérablement d'un prestataire à un autre. En choisissant un prestataire trop cher, vous péjorer votre rendement. Il est préférable de comparer les courtiers à l'avance de manière interactive sur moneyland.ch. Vous pouvez entièrement adapter le comparatif en fonction de vos besoins et de votre stratégie d'investissement. Pour y parvenir, sélectionnez l'un des profils d'investisseur prédéfinis ou créez votre propre profil personnalisé.

Opter pour les néobanques plutôt que les courtiers «classiques»?

Vous pouvez investir dans des titres non seulement via les banques traditionnelles et les courtiers en ligne spécialisés, mais aussi par le biais des banques sur smartphone Neon et Yuh, qui proposent également ce service. Ces deux néobanques peuvent être une option intéressante, en particulier pour les petits investisseurs, car elles proposent des frais de transaction réduits pour les petits montants d'investissement et elles ne facturent pas de frais de dépôt.

Il convient toutefois de noter que l'offre d'actions et d'ETF est nettement plus limitée que celle des courtiers traditionnels. Si vous accordez de l'importance à pouvoir disposer d’une offre complète de titres, les néobanques ne sont pas vraiment adaptées à vos besoins d’investissement.

3. Minimiser le nombre de transactions

Des frais de courtage sont facturés pour chaque transaction. De nombreux courtiers facturent ces frais sous forme de pourcentage du montant de la transaction, tandis que d'autres appliquent des tarifs forfaitaires. Exemple: si les frais de courtage s'élèvent à 1 pour cent, une transaction de 1’000 francs entraînera des frais de 10 francs. De plus, il faut souvent aussi tenir compte de frais minimaux.

La règle générale suivante s’applique: les personnes qui achètent et vendent régulièrement des titres accumulent des frais de transaction élevés. Or, ces frais ont un impact négatif sur le rendement de vos placements.

Pour diversifier votre portefeuille, il n'est pas nécessaire d'acheter un grand nombre d'actions différentes. Si vous avez un horizon d'investissement à long terme et que vous investissez régulièrement dans quelques ETF, il n’est alors en principe pas nécessaire d'effectuer constamment des achats et des ventes. Ne prêtez pas attention aux fluctuations quotidiennes des cours, seul le rendement à long terme importe.

Pour les gens qui souhaitent investir régulièrement, les plans d'épargne constituent une solution simple et souvent peu coûteuse. Ils vous permettent d'investir automatiquement de l'argent dans des titres ou fonds, par exemple des ETF, et cela à la fréquence que vous avez choisie. En termes de coûts, les plans d'épargne sont souvent le meilleur choix, car contrairement aux transactions «normales», ces produits de placement ne sont généralement pas soumis à des frais minimums. Le guide consacrés aux plans d'épargne en fonds et en ETF vous fournit les informations les plus importantes sur le sujet et vous donne un aperçu des frais pratiqués par différents prestataires.

4. Utiliser des fonds passifs plutôt qu'actifs

Parvenir à faire mieux que la performance globale du marché grâce à une gestion active des fonds: le principe adopté par les fonds actifs peut sembler évident. En réalité, ce ne sont toutefois généralement pas les rendements des fonds gérés activement qui sont plus élevés, mais seulement les frais courants. Ces coûts, indiqués sous forme de TER, sont prélevés sur les actifs du fonds et peuvent, à long terme, avoir un impact considérable sur le rendement que vous obtenez. 

Du point de vue des coûts, il est recommandé de miser sur des fonds passifs tels que les fonds indiciels et la plupart des ETF. Le ratio du total des frais sur encours ou TER de nombreux ETF et fonds indiciels passifs est inférieur à 0,3 pour cent par an, tandis que les fonds actifs affichent eux souvent des frais courants supérieurs à 1 pour cent.

5. Comparer les TER

Pour de nombreux thèmes et indices boursiers, il existe plusieurs ETF qui investissent dans des titres similaires ou identiques. Dans ce cas, il est intéressant de comparer les TER des différents ETF afin de choisir celui qui est plus avantageux. Même une différence de coût qui peut sembler minime à première vue peut avoir un impact significatif à long terme (voir l’exemple ci-dessous).

6. Choisir une bourse à faibles coûts

Chez de nombreux courtiers, vous avez la possibilité d’acheter différents titres qui sont cotés sur différentes places boursières. Les frais de transaction peuvent varier en fonction de la place boursière choisie. Chez d'autres courtiers, les frais boursiers ne sont pas inclus dans la commission et ils s'ajoutent aux frais de transaction. Il est utile de se renseigner au préalable sur les coûts des différentes places boursières, puis d'opter pour la bourse la moins chère. Cependant, les frais de bourse ne pèsent généralement pas très lourd dans la balance. 

7. Éviter les ETF inutiles

Les ETF constituent souvent le choix le plus avantageux pour les portefeuilles largement diversifiés. Cela ne s’applique toutefois pas nécessairement si vous placez votre argent dans des ETF qui investissent dans des positions peu diversifiées. Les ETF investis dans les métaux précieux ou les cryptomonnaies telles que le Bitcoin et l’Ethereum en sont un exemple: dans de tels cas, il est souvent plus avantageux à long terme d'acheter directement les valeurs et de renoncer aux ETF. En effet, le montant des frais courants des ETF ne doit pas être sous-estimé à long terme. 

Notez toutefois que l'alternative existante pour investir dans ces actifs, par exemple l'achat physique de métaux précieux tels que l’or et l'argent, entraîne généralement des coûts supplémentaires. La variante la plus avantageuse dépend de votre situation personnelle.

Remarque: cet article ne constitue pas un conseil en placement et il est fourni à titre informatif uniquement. Ces informations sont fournies sans garantie.

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